SAS har fået godkendt sin omstruktureringsplan af Stockholms Byret. Som en del af denne plan vil alle nuværende almindelige aktier og kommercielle hybridobligationer blive indløst og annulleret. SAS har derfor ansøgt om at afnotere sine aktier fra Nasdaq Stockholm, Nasdaq København og Oslo Børs, samt sine kommercielle hybridobligationer fra Nasdaq Stockholm, når godkendelsen træder i kraft.
Omstruktureringsplanen indebærer en ændring af SAS’ kapitalstruktur. Nye ikke-børsnoterede aktier vil blive udstedt til investorer som Castlelake, L.P., Air France-KLM S.A., Lind Invest ApS, samt den danske stat. Generelle kreditorer vil også modtage nye aktier som kompensation for deres krav. Samtidig vil alle nuværende aktier blive annulleret uden kompensation til aktionærerne, hvilket vil reducere selskabets aktiekapital med cirka SEK 8,6 milliarder.
Investorerne vil desuden investere 725 millioner USD i bytte for nye sikrede konvertible gældsbreve.
Den sidste handelsdag for de eksisterende aktier og obligationer forventes at være to dage efter, at godkendelsen af omstruktureringsplanen træder i kraft. Herefter vil det ikke længere være muligt at konvertere aktier mellem Danmark, Norge og Sverige.
Ændringerne i SAS’ kapitalstruktur vil blive registreret hos det svenske Erhvervsstyrelsen, hvorefter de eksisterende aktier og obligationer vil blive annulleret.
Omstruktureringsplanen i Sverige er en del af SAS’ chapter 11 proces i USA, og en vellykket gennemførelse heraf er nødvendig for, at planen i USA kan træde i kraft. SAS forventer at afslutte omstruktureringsprocessen i august 2024, men tidsplanen kan ændres.
