Etter en 785 dagers lang prosess med konkursbeskyttelse, en såkalt Chapter 11 prosess, kan SAS nå igjen se fremover. Selskapet melder onsdag morgen at de er ute av konkursbeskyttelsen og deres rekonstruksjonsplan og nye eiere er godkjent. SAS skriver følgende i en pressemelding:
SAS kunngjør at selskapet har fullført sin restruktureringsprosess og har kommet ut av Chapter 11 i USA og den svenske selskapsreorganiseringen, med en investering på 1,2 milliarder USD. Dette markerer starten på en ny æra for SAS. Selskapet fremstår som et konkurransedyktig og økonomisk robust flyselskap med en styrket kapitalstruktur, et høyt dedikert og erfarent ledelsesteam, en forpliktelse til å drive transformativ endring og bærekraft i luftfarten, samt et attraktivt nytt kundeprodukt sammen med den globale flyselskapsalliansen SkyTeam. De nye hovedaksjonærene i det omorganiserte selskapet, Castlelake, Air France-KLM, Lind Invest og den danske staten, har avtalt å utnevne et nytt styre for SAS, som vil bli ledet av Kåre Schultz som styreleder.
SAS igangsatte sin restruktureringsprosess for å akselerere implementeringen av sin omfattende forretnings- og finansielle transformasjonsplan, SAS FORWARD. Målet med SAS FORWARD er å oppnå en fullstendig transformasjon av SAS’ virksomhet, inkludert optimalisering av nettverk og flåte, oppnåelse av konkurransedyktige enhetskostnader og bygging av en bærekraftig fremtid. I løpet av restruktureringsprosessen har SAS restrukturert mer enn 2 milliarder USD i gjeld, justert flyflåten og tilhørende kostnader, og inngått avtaler med sentrale interessenter, kreditorer og leverandører. SAS har også fullført en konkurransedyktig utgangsfinansieringsprosess, der Castlelake, Air France-KLM og Lind Invest, sammen med den danske staten, ble valgt som den vinnende budgiverkonsortiet. Utgangsfinansieringstransaksjonen inkluderte en total investering i det omorganiserte SAS på 1,2 milliarder USD, bestående av 475 millioner USD i ny uregistrert egenkapital og 725 millioner USD i sikrede konvertible lån.
Nesten alle kreditorer som avga stemme i de respektive restruktureringsprosessene i USA og Sverige støttet restruktureringsplanene. Restruktureringsprosessene i både USA og Sverige er nå fullført, og utbetalinger til kreditorer som har rett til å motta kontanter, egenkapital eller kontingentverdiobligasjoner (som nærmere beskrevet i SAS’ tidligere pressemeldinger) forventes å finne sted i løpet av den kommende måneden.
SAS fremstår som et økonomisk robust selskap med en styrket kapitalstruktur og betydelig likviditet. Selskapet har også gjort betydelige fremskritt med operasjonelle forbedringer og i å bygge en konkurransedyktig virksomhet:
- En fortsatt positiv utvikling i passasjeretterspørselen med 18 millioner passasjerer som har reist med SAS så langt i regnskapsåret 2024 (november 2023 – juli 2024), en økning på 6,5 prosent fra samme periode i regnskapsåret 2023.
- SAS EuroBonus-programmet har nå nesten 8 millioner medlemmer og fortsetter å være det ledende lojalitetsprogrammet i Skandinavia.
- SAS rapporterte sin høyeste månedlige lønnsomhet noensinne i juli 2024, noe som viser jevn fremgang mot å oppnå den målrettede årlige kostnadsreduksjonen på omtrent 7,5 milliarder SEK i SAS FORWARD-planen.
Anko van der Werff, konsernsjef og administrerende direktør i SAS, kommenterer:
«Dette er en historisk dag som markerer starten på en spennende fremtid for SAS’ kunder, partnere og kolleger. Vi har fullført vår restruktureringsprosess, og vi går nå inn i en ny æra. Det har vært en kompleks prosess, og jeg er takknemlig for det konstruktive samarbeidet med kreditorer og partnere, for den verdifulle støtten fra styret, samt de imponerende innsatsene, energien og entusiasmen gjennom hele organisasjonen vår. Innsatser som gjorde det mulig å redde og gjenstarte et av de fineste selskapene i Skandinavia. Nå må vi se fremover og fullføre transformasjonen vi har startet, fortsette vår forpliktelse til å oppnå netto nullutslipp innen 2050, og dra nytte av mulighetene i et voksende marked. Vi har et utmerket team, vi blir snart en del av SkyTeam-alliansefamilien, og vi har alle muligheter til å forbli en leder i vår bransje i generasjoner fremover.»
Carsten Dilling, avtroppende styreleder i SAS, kommenterer:
«SAS’ fremgang fra restruktureringsprosessen markerer et vendepunkt for selskapet, og jeg vil nå overlevere ledelsen til et nytt styre. På vegne av styret vil jeg takke konsernsjef Anko van der Werff og hans team for deres harde arbeid, dedikasjon og deres engasjement for å redde dette selskapet og bygge et sterkt nytt fundament for fremtiden. De har gjort en virkelig bemerkelsesverdig jobb. Jeg føler meg trygg på at SAS er i gode hender for å fortsette å koble Skandinavia med verden og verden med Skandinavia. For meg har det vært en ære å lede SAS gjennom disse vanskelige årene til der vi er i dag.»
Kåre Schultz, utnevnt ny styreleder i SAS, kommenterer:
«Jeg er beæret over å bli utnevnt til ny styreleder i SAS, og jeg ser frem til å lede styrets arbeid mens SAS fortsetter sin stolte arv som Skandinavias ledende flyselskap. SAS har gjort en virkelig imponerende jobb med å navigere gjennom restruktureringsprosessen og bygge en konkurransedyktig virksomhet posisjonert for vekst. Sammen med SAS’ nye investorer, styre og ledelse, samt med våre partnere i SkyTeam-alliansen, vil vi fortsette å samarbeide med partnere og kunder for å drive transformative endringer i luftfarten.»
Joe McConnell, partner og nestleder for investeringsvirksomhet hos Castlelake, kommenterer:
«Castlelake gratulerer SAS med vellykket gjennomføring av restruktureringsprosessen, og vi er glade for å ha spilt en viktig rolle i denne reisen ved å tilby en nøkkelfinansieringsløsning. Vi ser frem til å følge SAS som fortsetter sin langvarige arv som et ikonisk merke og tjenesteleverandør i Skandinavia.»
