SAS enda et skritt på veien for å sikre redningsplanen

SAS er godt igang med å sikre en redningsplan som skal danne grunnlaget for fremtiden i det skandinaviske flyselskapet. I går kom de et viktig skritt videre mot sikring av denne planen.

I går skulle innehaverne av både hybridobligasjoner og ikke-sikrede obligasjoner stemme om de ville akseptere SAS sin redningsplan som devaluerer deres investering betydelig.

Det er snakk om at eierne av hybridobligasjoner for 1,5 milliarder svenske kroner og ikke sikrede obligasjoner for 2,25 milliarder svenske kroner.

Obligasjonseierne bestemte i går å støtte SAS sin redningsplan. 97% av stemmene fra hybridsobligasjonseierne som ble avgitt på møtet stemte for redningsplanen mens 99% av de ikke sikrede obligasjonseiere som var tilstede på møtet stemte for.

Dermed konverteres hybridobligasjonene til aksjer i henhold til det forslaget som SAS tidligere har fremlagt og dermed at SAS et et meget viktig skritt nærmere å sikre redningsplanens gjennomførelse.

Hybridobligasjonene konverteres til stamaksjer til 90% av det nominelle beløpet og til en tegningskurs på 1,16 SEK pr. aksje. De ikke sikrede obligasjoner konverteres 100% av det nominelle beløpet til ikke-sikrede, innløsbare hybridobligasjoner med en variabel rente og evig løpetid.

Alternativt blir det mulig for innehavere av de ikke-sikrede obligasjoner å konvertere 100% av det nominelle beløpet til nyemmitterte stamaksjer til en tegningskurs på 1,16 SEK.

At obligasjonseierne stemte for SAS redningsplan må absolut sees som et vesentlig skritt på veien til å gjennomføre rekapitaliseringsplanen. Alt avhenger dog stadig av godkjennelse på en ekstraordinær generalforsamling som avholdes 22. september 2020, men her må vi forvente at redningsplanen er avklart med de store eierne på forhånd.

Danmark og Sverige har gitt tilsagn om deres støtte og det samme har det viktige Wallenberg Fondet også har gitt forhåndstilsagn under betingelse av at de øvrige partene også støtter forslaget.